互联网应用大众化和普惠金融呈现深度融合趋势，“互联网+金融”不断催生出新业态。2007年至今，我国P2P网贷行业呈现井喷式发展，然而，一批披着“互联网金融创新”外衣的问题网贷平台在2015年被集中曝光，凸显P2P行业乱象丛生现状。2016年1月12日，深圳公安机关对“e租宝”网络金融平台及其关联公司涉嫌非法吸收公众存款案件予以立案侦查，“e租宝”被明确定性为“涉嫌非法集资”。
新华社智库江苏中心分析认为，P2P网贷平台出现问题的共性前兆主要有：高息、高待收金额，信息披露不透明、不完整、信息变动频繁异常以及出现虚假信息，大量负面舆情和消息不断出现，第三方资金托管机制缺失，“烧钱式营销”。
新华社智库江苏中心建议，借鉴英美两国对P2P网贷行业实施适度监管的经验，江苏应立足本省P2P网贷行业发展现状，充分发挥P2P网贷平台巡查制度的作用，严控区域金融风险，编织政府监管、行业自律、市场约束三位一体的风险防控体系，推动P2P网贷行业规范化、常态化、去泡沫化发展。
P2P网贷简介及平台风险事件个案分析
P2P网络借贷以互联网技术为支撑，实现个体与个体之间的信息互通、资源共享和资金流动，开辟了一条新的融资渠道。2005年3月，英国Zopa网站开通，标志着P2P网贷的诞生;2007年6月，我国第一家P2P网贷平台拍拍贷成立。
目前，我国P2P网贷行业正经历从野蛮生长到行业洗牌的发展过程。2015年1—11月，我国P2P网贷平台成交额突破万亿，达到 10329亿元，同比增长267.34%，历史累计成交额14836亿元;同时我国P2P网络借贷正面临行业洗牌，据网贷之家数据，截至2015年11月底，P2P网贷行业累计问题平台达到1157家，问题平台数量占比达到30.7%。
2015年，一批披着“互联网金融创新”外衣的问题网贷平台被集中曝光，其中以“e租宝”最为典型。2015年12月16日，“e租宝”因涉嫌违法犯罪被立案侦查，2016年1月12日深圳公安机关将“e租宝”网络金融平台及其关联公司明确定性为“涉嫌非法集资”。截至2015年12月15 日，“e租宝”上线505天、成交量747亿元，注册用户近498万人，涉及89万投资用户。
“e租宝”在被依法侦查前后暴露出的问题主要有：
第一，“e租宝”依靠“烧钱营销”的广告宣传和虚假信息吸引大量投资者，且借款公司信息变动频繁且异常，其业务模式和“庞氏骗局”有相似之处;
第二，“e租宝”对于所有项目安全保障的三条防护线同属“e租宝”的母公司钰城集团，缺乏完善可靠清晰的供应链金融体系。另外，“e租宝”宣称的三家担保公司最高担保额度不超过42亿，但实际累计成交金额超过700亿，且多是长期项目，属于超额担保。
第三，高待收金额成为P2P正常运营的“不定时炸弹”。截至2015年12月8日，“e租宝”待收金额约703.97亿元，比半年前激增775%。待收金额过高说明该平台在资金流转、兑付过程中出现问题，逐渐形成较大的资金窟窿，运行风险将会不定时爆发。
第四，“e租宝”被依法立案侦查前，各种负面消息不断。北京商报曾撰文曝光“e租宝”存在虚假标的、非法集资、内控不严等问题，同时也有网友在网贷天眼论坛发帖称“e租宝”陷入传销漩涡。
P2P平台风险共性前兆特征及英美监管经验
2015年以来，除“e租宝”外，“久鼎创投”、“里外贷”等问题网贷平台也陆续被曝光，成为舆论焦点。平均收益过高、待收金额过大、负面舆情不断、信息披露不充分、缺少第三方资金托管机构等问题成为P2P风险事件的共性特征。
新华社智库江苏中心深入分析国内P2P网贷平台风险事件认为，P2P网贷平台出现问题的共性前兆特征主要包括：
第一，高息、高待收金额是P2P网贷平台出现风险的“高压线”。据P2P业内人士透露，融资租赁行业的平均年收益率合理区间应该在8%左右，而出现问题的P2P网贷平台的平均年利率都大大超过8%;高待收金额说明该平台已经出现较大的资金窟窿，出现风险的概率随之加大，对投资者可能造成的损害也相应增大。
第二，在信息披露方面，存在不透明、不完整、信息变动频繁异常以及虚假信息等问题。查阅P2P问题平台网站发现，这类平台在发布标的、担保公司、借款人、风控机制等信息方面不透明，甚至频繁变动信息和发布虚假信息，这类平台很有可能是借网贷之名行“非法集资”之实。
第三，在P2P平台爆发风险之前，大量负面舆情和消息不断出现。综合分析典型案例发现，在P2P网贷平台出现跑路或被侦查前，QQ投资群里、第三方论坛上，会接连不断地出现该平台的负面消息，如提现困难、非法集资等。
第四，第三方资金托管机制缺失容易让P2P平台滋生自融自挪、非法集资和跑路等问题。大多数P2P问题平台缺少第三方资金托管机构，中间资金账户缺乏监管，这类平台从而拥有中间账户资金的无限支配权，而以久鼎创投为代表的P2P平台甚至将第三方支付机构夸大宣传为第三方资金托管机构，都预示这些平台存在较大的投资风险。
第五，P2P问题平台的广告宣传往往呈现“烧钱营销”怪圈。高收益和铺天盖地的广告宣传是P2P问题平台进行集资的常用方式，业内人士估计“e租宝”全部营销成本超过5亿元，信和财富则是首家登陆央视广告黄金时段的P2P企业。
除了上述五个主要的前兆特征外，P2P平台团队变动异常、短标连连、注册资本过少、大户相继撤资都有可能说明该类P2P平台存在较大投资风险。
英国是全球P2P网络借贷平台的发源地，美国的P2P行业的发展晚于英国，但市场集中度较高，总结英、美两国P2P监管经能够为我们提供借鉴。
