作为数字货币的典型代表，比特币快速发展引起了越来越多人对比特币底层技术——区块链的关注。随着越来越多企业和政府加入到区块链技术及应用的研究，这一领域有望成为下一个IT投资的风口。
（一）区块链大热：受益于比特币，青出于蓝胜于蓝
2009年1月3日，比特币的发明人中本聪在位于芬兰赫尔辛基的一个小型服务器上挖出了第一批50个比特币，比特币正式出现在人们的视野。2013年，比特币最高达到266美元，成交量等指标创下纪录，但随后比特币价格下跌。2016年年初，比特币的价格重新上涨，进入五月后，最高曾超过5000人民币。从谷歌搜索来看，人们对比特币了解的欲望，超过了Apple Pay和谷歌钱包。虽然在现实应用不够成熟，但比特币正以不可阻挡的趋势登上历史舞台。
本质上来说，比特币是基于区块链技术存在的一种数字货币，而区块链技术是通过点对点实现的电子货币账本系统，具有去中心化存储、信息高度透明、不易篡改等特点，在各应用领域前景广阔。
（二）区块链的定义——一种全新的记账方式
从技术层面上讲，区块链（Blockchain）是指通过去中心化和去信任的方式集体维护一个可靠数据库的技术方案。该技术方案主要让参与系统中的任意多个节点创造区块链交易，通过一串使用密码学方法相关联产生的区块（block）。交易成功后，每一个交易都被放在一个个区块中，通过链条连接，成为大的区块链。所有的交易信息，包括交易数量，密钥等，被记录在区块中。哈希散列对已经实现的交易排序，并随着最快的矿工得到的答案，来产生新的区块，记录并实现交易。
从应用层面上讲，区块链是一种全新的记账方式。区块链就是把加密数据（区块）按照时间顺序叠加，生成永久、不可逆向修改的记录，自从东汉的蔡伦发明纸张以来，全世界人们就都用纸张记录所有人类活动。直到互联网时代开启，人们开始用电子系统以及云端等电子方式记账。但实际上仍未摆脱用纸记录的特点，即一切都由人来操纵，只是换了记录的载体。
由纸账本变为区块链账本，为区块链打造了更广阔的发展和应用空间。区块链记账与传统记账方式最大的区别就在于消除第三方，用分布式记账的方法记账，用公共总账本链连接各个区块。这种记账方法彻底将以往的记账方式颠覆---去除人的影响，所有账目都被分别记在一个或几个区块链上，无需中间人，减少成本，高度透明，安全性高。
（三）区块链分类：公共VS私有
公共区块链：公共区块链是指全世界任何人都可读取的、任何人都能发送交易且交易能获得有效确认的、任何人都能参与其中共识过程的区块链——共识过程决定哪个区块可被添加到区块链中和明确当前状态。而私有的区块链是指其写入权限仅在一个组织手里的区块链。
私有区块链：使用区块链的总账技术进行记账，可以是一个公司，也可以是个人，独享该区块链的写入权限，相关的应用囊括数据库管理、审计、甚至一个公司，尽管在有些情况下希望它能有公共的可审计性，但在很多的情形下，公共的可读性并非是必须的。
公有区块链的总体账簿是公开的，通过使用工作量证明的方法能够确保这些区块链的安全，且需要一定的计算能力才能获得区块链的写入权限；而私有区块链的总体账簿是封闭的，被称为“需要权限的区块链”。
未来区块链的发展方向，是一个既有共享数据库、又能独立自主操作的区块链技术，即公共链和私有链的结合。区块链是“可共享、可复制的登记簿”，不同的参与者能够翻阅或编写登记簿的不同部分，每个人都有权利得到该登记簿的副本。私有区块链有弊端，公共链不便于自主操作，二者结合方可扬长避短。
（四）区块链的三大优势
从技术细节上来讲，整个区块链网络没有中心统治者，链上及每一个区块内的信息或合约被所有人监督，无法伪造和随意撤销。
1、去中心化：
区块链建立在去中心的P2P思想之上，是不存在作为中心的硬件或管理机构。所有节点形成一个网络，能够在不对任何中心的信任的环境下，依据共识开源协议，自动安全地交换记录数据，不需要也无法人为进行干预。区块链是一个巨大的，防止欺诈的分布式账本，这个公开的账本能够在不需要第三方介入的情况下，使用共识算法来透明的记录和校验所有交易记录。因为区块链的基础设施是去中心化的，因此相对于传统的中心化方式，减少了许多摩擦和时间上的浪费，降低了成本，提高了效率。
2、去信任性
通过算法的自我约束，以及点与点之间的高度透明性，区块链网络中任何恶意欺骗系统的行为都会遭到其他节点的排斥和抑制。传统的信用背书网络系统中，参与人需要对于中央机构足够信任，而且随着参与网络人数增加，系统的安全性有可能下降。与之相反，区块链网络中，参与人不需要对任何人信任，因为区块链技术已经保证了安全性。同时，随着参与节点增加，系统的安全性增加，数据内容可达到完全公开。
3、不可篡改和加密安全性
区块链采取单向哈希算法，在时间上不可逆，确保了不可篡改的特性。区块链上每一个区块都包含了上一个区块的哈希值，从创始区块开始连接到当前区块从而形成块链。时间的不可逆性，导致任何入侵篡改区块链的行为容易被追溯，并被其他节点排斥，从而限制了相关不法行为。同时，区块链中所有交易都会进行对外广播，只有当包含在最新区块中的所有交易都是独一无二且从未发生过，其他节点才会认可，确保了区块链的安全性。
（五）区块链渐成下一个IT业投资风口
由于区块链技术去中心化、去信任性、不可篡改等优势，在数字货币等金融领域及非金融领域具有巨大的应用前景，全球各大金融机构、政府都在紧锣密鼓地投入资金在区块链技术的研究，并参与区块链项目的投资。目前，全球区块链投资的重要项目数量已达126个，投资事件达到39起，投资总额达到3.35亿美元。2016年1月20日，中国人民银行表示，经过两年时间，数字货币及区块链技术研究已取得阶段性成果。
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作为一种记录，记账的方式和载体，区块链自然在金融行业有着广阔的应用前景，并被许多人看好。当它与智能合约理念相结合，可能会颠覆金融行业的未来发展。
（一）智能合约：区块链在一切金融领域应用的基础
1994年，密码学家尼克萨博（Nick Szabo）首次提出了“智能合约”这一术语。通俗地讲，智能合约的功能就是“智能”：当预设的条件满足时，合同会被自动执行，或是拒绝执行，避免了人为的干扰和欺诈。事实上，智能合约使交易的双方或多方再也不用彼此信任，或是找其他方作为担保，而是自动地根据之前所嵌入的代码来执行合约，保证公正性的同时降低了成本。
智能合约理念，成为了区块链在一切金融领域应用的基础。通过智能合约的实现，来将区块链技术用于对金融资产的保存，交易和记录等金融行为。所有的资产管理，存储，交易，都可以在区块链的技术下完成，同时区块链所体现出来的自动性，及时性，透明性和安全性等特点，也都与智能合约的目的相符合。随着区块链技术的成熟，智能合约变得有足够的可能被应用到经济生活当中。
（二）区块链或将颠覆银行清算结算系统
1.去掉第三方，让银行清算结算更高效
在传统的清算、结算系统中，无论是国内交易，还是国际交易，只要是通过第三方介入发生的，都要将当事人的交易信息传导到总部的数据中心，由总部完成信息认证和交易，然后将资金移交给交易的另一方。从总体来看，央行，或者全球结算中心，成为了跨行、跨区域交易中必不可少的清算、结算核心。例如，国内有银联这样的强大系统来进行跨行转账，而国际间转账则有SWIFT这样的系统。
但是传统的第三方系统有着其自身的弊端。作为巨大的清算、结算系统，传统的系统能够避免转账中的各种错误，做到极高的安全性和保密性，但高昂的第三方费用，以及无法即使入账等特点，成为了阻碍其发展的障碍。
区块链的出现，给跨行、跨区域交易的变革带来了新的希望。区块链作为银行的清算、结算系统，与传统清算、结算系统最大的区别就在于区块链去中心化、去信任、不可篡改等特性，并去掉了原有的庞大的第三方。
区块链由于其特点，可以将交易、清算系统彻底地进行变革，与传统结算系统有着极大的区别。第一个区别于传统系统的特点就是去中心化。区块链技术去中心化的特点，省去了传统的庞大的第三方，区块链上任何一点被破坏，也不会像传统系统的中心系统被破坏而导致全网被破坏，其他的区块可以照常运行，进而防止了拥有垄断地位的人滥用权力。
第二个特点是效率的提高。区块链数字技术的运转效率高，再加上省去了第三方的处理，银行的交易和清算效率明显地提高，同时减少了银行跨境支付基础建设和监管合规等方面的成本，并减少了传统第三方所带来的巨大成本，提高了运转效率。
第三个特点则是极高的安全性。传统的结算系统由于过于庞大，难免会出现一些失误。区块链技术的去信任性，以及不可篡改和加密安全性，可以在银行储存信息和交易中提供传统的结算系统所没有的安全性。
2、R3CEV---银行区块链技术的探索者
R3CEV是一家总部位于纽约的分布式账本公司。2015年9月，R3CEV发起了R3CEV区块链联盟，主要目的是基于区块链技术,建立能够符合监管要求及金融行业需要的分布式账本体系。到目前为止，R3CEV区块链联盟已吸引了42家巨头银行的参与，其中包括富国银行、美国银行、纽约梅隆银行等国际化大银行。R3已经在技术等方面进行了不断的尝试，希望能在国际支付与清算领域有所突破。
R3在未来要突破的，主要是支付和清算领域。比起传统的支付与清算应用区块链技术，最重要的就是采用区块链技术，取消了庞大的第三方，同时每一笔交易记录都被存储在区块中，数据通过加密而无法改动，并用链条形式将所有区块连接起来，所有记录都在这个区块链上。较银联和SWIFT相比，效率大为提高，进行实时清算，时间较快且成本较低。
3、Ripple实现即时跨国转账
成立于2012年的Ripple，基于区块链（分布式账簿记账）技术，目前主要提供跨境支付服务。目前，国际转账主要依赖于全球同业银行金融电讯协会（SWIFT），但由于各个国家，各个银行的支付体系标准不同，跨境支付慢且贵，跨国的转账往往需要两三天以上的时间。
而Ripple技术的最大特点，就是建立了一个基础架构协议，让不同的支付体系进行交流，不同的货币进行转账，使交易在几秒钟之内得以确认，大大提高交易速度，降低总结算费用。同时允许多币种转账，在国际转账上没有货币障碍。
2016年5月，桑坦德银行开始将跨境支付APP投入使用，该APP基于RippleLabs公司的区块链技术。该试点软件的使用使得桑坦德银行成为全英首家使用Ripple技术进行跨境支付的银行。在研究方面，2015年早期，麻省理工大学已经直接参与区块链技术的研究，通过其数字货币计划支持比特币开发。
（三）区块链将提供更快捷的股权登记与证券交易
1. 无纸化自治股权登记
由于纸质版名册的不易篡改性，现有的股权登记，大都为纸质的股东名册。这种形式虽比较普遍，但比较麻烦，且不符合金融资产无纸化登记的大趋势；同时，对于非上市公司的股权登记，只能借用国家机关的公信力，把工商登记作为保证信用的第三方，虽然对安全性有所保障，但由于工商登记通常在股权交易之后一段时间才能完成，所以传统登记形式缺乏效率。
区块链技术，能够很好地解决上述股权登记中的问题。第一，在区块链上登记股权，解决了无纸化的问题；第二，区块链更加彻底地去中心化---不再局限于第三方主体，而是靠参与者全体来共同维护。由此而带来的好处，一方面包括信息纪录的公开、透明、不可篡改和易于跟踪，保证股权信息的安全，另一方面减少了时间，降低了成本，还避免了单点崩溃等等风险。
北方股交将是国内首家尝试使用区块链技术的股权交易所，太一云科技为北方股交提供区块链股权登记技术支持，共同打造了区块链股权登记系统TERS。目前系统已经开始内测，10家创业企业已经在区块链上完成了股权登记和持股凭证发放，登记企业总注册资本达到3亿元。太一云为系统提供了高度精确的关于股权数量增发、注销、分红、期权等多种区块链服务，并且提供了实名身份认证体系和安全保障体系，为未来更大规模的发展打下了坚实的基础。
2．更快捷的证券交易
在传统证券交易中，证券所有人发出交易指令后，指令需要依次经过证券经纪人、资产托管人、中央银行和中央登记机构这四大机构的协调，才能完成交易。一般来说，证券交易日和交割日之间存在1-3天的时间间隔，国内一般是一天左右，而国外一般是3天。这样的流程效率并不高，但所带来的成本高，且不必要。
在证券交易中，区块链技术使买方和卖方能够通过智能合约直接实现自动配对，并通过分布式的数字化登记系统，自动实现结算和清算。因为区块链上的信息不可撤销，且所有信息公示，所以录入区块的证券交易信息等于是在所有区块内公示，进而交易的发生和所有权的确认不会有任何争议。
区块链技术应用到证券交易中，较传统的证券交易有以下优势：第一，去中心化，提高交易速度。大幅度减少成本的同时，很有可能将证券交易日和交割日时间间隔从1-3天缩短至10分钟左右，使证券交易的流程更简洁、快速。第二，安全性高。区块链技术透明度高，信息不可篡改且所有节点可见，准确地记录交易者的身份、交易量等关键信息,大大地提高了安全性。
3.纳斯达克首推区块链证券交易平台
2015年12月，区块链创业公司Chain已使用纳斯达克的私募市场区块链解决方案Linq发行了该公司的股份，从而实现了金融史上第一笔通过区块链相关技术完成的私募股权交易。Chain是第一家使用区块链相关技术来完成并记录私募证券交易的公司，而Linq是基于比特币区块链技术而建立的新的股份转让出售平台。
从Chain的这次私募证券交易中，Chain借助Linq这个平台进行了融资，而纳斯达克也首次以几分钟的时间完成了整个结算过程。Linq的优点在于应用了区块链技术后，极大地减少了结算时间。这种时间上的减少，将来也有望推广到公开市场中。美国的股权交易市场的标准结算时间为3天，而区块链技术却能将时间缩短到十分钟左右。同时，在线发行的形式，也省去了大量的相关文件和审批流程，极大地减少结算风险，提高发行效率。
（四）金融领域的其他应用
1.增强票据P2P信用
年初，震惊全国的“39亿农行票据变成纸”的重大新闻给了票据P2P这种形式的安全性以重大考验。票据P2P一部分来源于银行系票据P2P企业；另一类为非银行系票据P2P企业。而问题集中在非银行系票据P2P企业，具体问题表现为票据承兑人的信用问题，资金流问题以及企业信誉问题。
以上缺陷，区块链技术能够利用其自身的特点，很好地进行弥补。对于资金的流向及使用情况不明的问题，采用区块链技术可以将所有环节透明化，并自动设定程序，根据数字指令进行下一步的交易，保证了资产的安全性。同时，由于区块链的透明性和安全性，企业和承兑人的信誉问题也可以解决，企业和承兑人的信用将被严格记录在区块链中，并被所有人所知晓。另外，区块链省去了第三方的监管，提高监管效率的同时降低了监管成本。
2.将智能合约应用到保险行业
区块链所带来的智能合约，同样也可以应用到保险业，简化保险处理流程。每个人所购买的保险，都可以看作是一个智能合约，投保人的所有信息都存储在区块上，并且每一个区块都输入好一定的程序和编码。当投保人需要保险赔付的时候，无需投保人申请理赔，也无需保险公司批准理赔，只要触发理赔条件，程序自动运转，保单自动理赔，无需完成传统保险理赔的复杂流程。区块链给保险业带来的最大改变，莫过于简化保单理赔处理流程，降低处理成本，降低索赔欺诈的概率，同时合约自动触发运转，用户可以及时地得到全额的赔偿，节省成本的同时增加满意度。
